新冠疫情席卷全球，中国半导体国产化进程有望加速

日韩疫情加重，半导体持续涨价

当中国疫情防控出现好转势头时，新冠肺炎疫情却在全球迅速蔓延。与中国贸易最紧密，对全球电子产业影响最大的日本和韩国，不少巨头企业受确诊病例影响被迫停工。中信证券一份研报指出，日韩在上游的IC制备原材料、中下游的存储芯片、面板等领域占有很高的市场份额。疫情蔓延将会影响到相关企业的正常生产和运输，从而推升国内相关上游原材料、中下游成品的涨价和断供风险，提高下游生产成本。有专家和机构建议，中国企业应加紧研发，加快进口替代的步伐。

韩国电子巨头关闭部分工厂

三星电子和LGDisplay公司分别发表声明表示，在工人检测出新冠肺炎病毒呈阳性后，公司会暂时关闭在韩国的一些工厂。

2月29日，LGDisplay位于韩国龟尾市的智能手机屏幕工厂内一家银行的员工被确诊新型冠状病毒肺炎，目前相关区域停止作业3天。对于停产是否会对手机屏幕的出货造成影响，LGDisplay方面并没有说明。LGDisplay是全球前三的显示面板厂商，苹果部分iPhone的OLED屏也是由LGDisplay供应的。

2月22日，三星电子位于龟尾市的智能手机工厂传出有新冠肺炎确诊病例，随后关闭了3天。然而仅仅6天后，龟尾厂再确诊一名病例，第二次宣布暂时停工。需要注意的是，这已经是三星电子工厂发现的第三个确诊病例，其中第二个确诊病例发生在三星的另一个厂区。据了解，龟尾这家工厂主要为当地市场生产高端智能手机，也负责生产三星新款GalaxyZFlip折叠屏手机。有分析认为，该厂的停产将影响三星GalaxyZFlip和GalaxyFold的供应。由于该工厂在短期内两度宣布暂时停工，何时复工还有待观察。

半导体面临持续涨价风险

韩国的存储芯片、面板制造和日本的晶圆、光刻胶等半导体制备原材料，在全球市场占有绝对领先地位，将更容易传导至下游生产环节。

全球第一大和第二大存储芯片厂商——三星和SK海力士都在韩国，目前三星和SK海力士都传出有疑似和确诊病例，若后续由于疫情导致工厂停产，则会对全球存储芯片和电子元器件市场产生冲击。

虽然目前日本在工厂方面没有疫情披露，但在半导体原材料和硬件制造设备上，不少日本企业不可替代。特别是晶圆、光刻胶等半导体制造工艺中不可或缺的原材料，其市场份额都相对较高，部分原材料甚至几乎被日本垄断。

根据SEMI、群智研究数据，在内存领域，2018年三星、SK海力士占据全球DRAM73%市场份额，三星、铠侠、SK海力士占据全球3DNAND65%市场份额。在面板领域，LG、三星、夏普等日韩厂商占据全球约45%市场份额，OLED领域三星占据全球超90%份额。在被动元件领域，日韩占据全球被动元器件65.2%市场份额。

从年初开始，MLCC(陶瓷电容器)、芯片电阻等被动元件已连续调涨2次价格。此次芯片电阻涨价幅度不出意外，将上调70%-80%。

半导体材料国产化有望加速

“从短期来看，日韩疫情发酵可能影响产能，从而导致产品价格上涨，而国内的相关产业有望直接受益。”华泰策略团队认为，若后期我国率先走出疫情影响，在面板和动力电池等领域的全球份额有望进一步扩张，而对于尚且存在技术差距的存储半导体和半导体材料等领域来说，则可能加速对中低端环节的替代。

若日韩厂商产能受挫，半导体存储价格存在上涨趋势，半导体材料国产化有望加速。具体而言，在低容量的NorFlash、SLCNAND及利基型DRAM领域有利于国产替代的兆易创新、北京君正等公司；OLED领域有利于国产替代的京东方、TCL科技、维信诺等公司；被动元器件领域有利于中低端部分国产替代的风华高科、三环集团、火炬电子等。

实际上，我国在半导体材料等领域也有很多成长迅速的企业，虽然在技术上稍逊领头企业，但作为备选替代可以缓解压力。中信证券认为，冲击之下，国内产业在自主供应链配套上有望加强。一方面，涨价会增加国内细分产业链上的企业盈利，提高在配套供应链上的投资；另一方面，产品断供往往也是潜在竞争者切入供应链的时机，会加速国内企业转型升级。

晶恒电子厚积薄发，为半导体国产化做出积极努力

晶恒电子是济南半导体元件实验所的全资子公司，作为国家第一代半导体厂商，承载着太多的国家梦和责任。我们不负众望，在60多年的历史沉淀中稳步前行，在神州、嫦娥等载人航天项目中贡献着自己的力量。同时在民品电子里发挥着出色的作用，先后和通用GE电器，飞利浦，欧司朗，长虹，富士康和小米等国内外知名公司合作，为社会提供了一代代优质的电子元器件。二极管作为晶恒的主营产品，我们已经深耕细作了几十年，不同于其他同行的是，我们拥有自主知识产权的芯片生产线，在关键技术上有了控制权，也有了话语权。在这次新冠疫情中，很多国外半导体厂家都被迫中断了生产，相当于供应链在源头上被切断了。这时候，国产化的呼声越来越高，这是真正展示中国实力的时候！晶恒义不容辞冲在前面。我们的二极管成品，尤其是肖特基、低正向肖特基和大功率快恢复器件，已经和国际先进水平接轨，有些型号的参数甚至还优于进口器件。广大工程师朋友们可以申请样品，进行测评。病毒挡不住科技的进步，中国的半导体事业正在逆势前行！疫情当下，愿祖国一切都好！我们一定众志成城，战胜病毒！期待2020年不一样的春暖花开！